泰铢, 区块链 和比特币 – 泰国的加密 业务

本文提供泰国加密货币 (cryptocurrency),数字资产 (digital asset) 业务和首次代币发行(又名:初次公开发行加密货币)(initial coin offerings, ICO) 的整体背景。它描述了这些行业是如何被管制的,以及达成加密交易所需的步骤

泰国加密业务的监管环境

泰国的法律环境 (legal environment) 是以大陆法系(又名:民法法系)(civil law system) 为基础,起源于欧洲,以法律和法规为主要法律渊源。这不同于普通法系 (common law system),普通法系的基础仅仅基于法官制定的决策框架和遵循先例原则 (precedential authority of prior court decisions) 。

在大多数的司法管辖区,加密货币,数字币 (digital coins) 的交易以及所谓的首次代币发行的融资都不受制于特定的法律和法规。数字资产不被视为证券,因此,加密交易完全不受到监管。

作为世界上最早允许首次发行货币在完全受监管的环境中运作的司法管辖区之一, 泰国于2018年为涉及加密货币和加密资产的交易引入了一整套法律和法规。这有关于比特币、代币 (altcoins: Bitcoin alternative 的缩写,又译:比特币代替品) 和所有类型的数字代币(digital tokens) 与任何泰国市场和位置的联系。

泰国花了一段时间才发现其加密货币的立场。在第一阶段,影子货币 (shadow currencies) 是被禁止使用的,这种情况已经被默默撤销,而使用加密货币的情况已被自由化。

泰国在明确的规则下巧妙地打开了加密货币的市场。随着两项皇家法令 (Royal Decrees) 草案的通过、泰国证券交易委员会(SEC)的各种法规、以及最终泰国银行的公告,微笑之国 (the land of smile) 的数字资产业务监管框架终于完成了。 此外,泰国也提供符合水平的加密企业监管。

如何在泰国建立数字资产业务

在法律框架下, 泰国区分交易、贸易业务和经纪业务。这三个业务都分别被单独监管并且必须遵循不同的规则和要求。

在具体类别的ICO业务门户下。 ICO业务门户充当ICO初始硬币的入口处,并根据预定协议、政策和要求对ICO进行检查和认证。 ICO门户必须获得证券交易委员会 (SEC) 的许可才能开始营业。

ICO门户通常有意在其监管审计工作之外提供一些ICO咨询服务和实践交易支持服务, 包括融资事务。至于这类不受管制的事物是否能够与其监管的业务互相结合,详细审查是必须的。

证券交易委员会是所有加密事物的主要监管机构。自1992年起, SEC 便是证券交易法的独立公共机构。其职责是监督和发展泰国的资本市场,以确保效率、公平、透明和诚信。

根据泰国的监管框架,加密业务必须成立一家泰国公司 (如果外商有意在泰国作投资,通常需要成立一家法律实体)。某些资本的要求是取决于业务的目的。除了ICO和数字资产的新规定外,非泰国加密业务成立者必须考虑《外籍人士经商法》。

除了泰国证券交易委员会颁发的许可证外,加密业务成立者还需要获得财政部的批准。在两个步骤达成之前,交易、贸易或经纪业务是不被允许的。虽然一般的时间范围分别定义为90天、60天,但精简过程可以减少所需的时间。

如何在泰国设立首次代币发行(ICO)

ICO通常有意为创业者提供资金。一般而言,这项任务并不限制投资类型。

没有任何限制适用于风险投资的类型。即使是房地产投资 (brick and mortar investment) 也能通过这种现代数字众筹计划获得融资。

若要在泰国执行ICO,外资公司必须设立一家拥有最低股权金额的泰国公司。这通常是一家有限责任公司(“Co., Ltd.”)。此外,外资公司必须遵守泰国法律对加密法规和《外籍人士经商法》进一步的要求。

要设置ICO必须通过泰国的ICO入口网站(或公司门户portal company)。ICO的发起者可以自由选择此类公司门户。然而,不同的公司门户却有不同的标准,包括成本、跟踪记录、声誉和预计曝光时间。

被获接受的ICO门户是随后获得泰国证券交易委员会许可的基础。这是政府机构继私人ICO公司门户成功完成流程后的独立程序。

成功获得许可的ICO会受制于某些泰国法律、法规和特定许可证书所定的限制。这些限制是指被允许的硬币和代币、被允许的投资者、以及每个投资者和每个ICO的最大投资额。

在泰国建立受监管的数字资产业务和受监管的ICO的原因

在不受监管的法律环境中操作对开发人员来说看似方便,但却让加密企业和ICO缺乏声誉。经验显示以往成功的程序已不再寻找投资者。

泰国的监管框架是适合完成交易的。其受监管环境的声誉给予了显著的效益和区位优势。它的监管法规足以让加密企业寻找投资者,却对发起人和开发商来说没有太高的监管障碍。

国际项目可以根据泰国的规定转移到泰国完成。跨境税收筹划 (cross-border tax planning) 优化了整体利益。这对所有参与者来说都是双赢的局面。

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这家位于曼谷的律师事务所提供全面的专业服务,包括泰国公司的成立、数字资产业务新规下的许可证、以及签证、工作许可证、公司和财产法方面的额外服务。

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